存储价格超越SoC！2026年存储营收占半导体市场比重将达54%

8月31日消息，存储超越存储人工智能浪潮正在深刻改写半导体产业的价格将达供需逻辑。曾经高度依赖景气轮回、营收价格波动剧烈的占半存储芯片市场，如今因高频宽存储（HBM）的导体爆发式需求，以及头部云端服务商提前锁定产能，市场正从传统“大宗商品型”器件，比重加速转变为AI基础设施的存储超越存储核心战略资源。

根据Gartner今年4月的价格将达预测，2026年全球存储营收将由2025年的营收2163亿美元大幅增至6333亿美元，占整体1.32万亿美元半导体市场的占半48%。

到了8月，导体Gartner进一步上修预期，市场将2026年存储营收调高至8373亿美元，比重在1.56万亿美元半导体市场中的存储超越存储占比攀升至54%。

当前市场由美光科技、SK海力士与三星电子三大巨头主导。为规避供应波动，下游客户纷纷签订长期供货协议：SK海力士已与约10家客户达成长期合作；美光透露，其16份战略客户协议涵盖了合约期内约20%的DRAM产能及约三分之一NAND产能；三星亦与主要客户签署了多年期供应合同。

长约模式有助于存储厂商平滑需求预期，但并不意味着产业周期就此消失。据数码闲聊站估算，近期DRAM与NAND的组合成本涨幅已达340%，甚至超过部分顶级SoC的价格。

随着新产能逐步释放，以及HBM之外可能出现替代性技术方案，一旦供给增速赶上甚至反超需求，存储价格仍将面临回调压力。

因此，AI的作用更可能是延长并放大存储景气周期，而非彻底终结周期。当前由AI驱动的8373亿美元存储市场，在供需再平衡的规律下，终究要迎接新增产能所带来的新一轮价格与产出的博弈。